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01/03/2018
Publicaciones económicas

La renegociación del TLCAN. ¿La industria automotriz de México puede deteriorarse de un nivel de “riesgo alto” a una crisis?

La renegociación del TLCAN. ¿La industria automotriz de México puede deteriorarse de un nivel de “riesgo alto”  a una crisis?

 La industria automotriz de México juega un papel importante en su economía. La representatividad del sector creció de 1.5% como proporción del PIB del país y de 8.5% de la producción manufacturera en 1993 a 3% del PIB y 18% de la producción manufacturera en 2015. Además, México tiene 28 plantas ensambladoras de vehículos que generan, directa e indirectamente, una fuente de ingresos para 1.7 millones de personas. La retórica del presidente Donald Trump desde el principio de su campaña electoral todavía no ha dañado al sector, pero los riesgos se han intensificado por las renegociaciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y la agenda electoral de México.

El sector automotor es uno de los temas más controvertidos en las conversaciones del TLCAN

Desde el principio de su campaña electoral en 2016, el presidente Donald Trump ha criticado continuamente el Tratado al culparlo del déficit comercial que Estados Unidos tiene con México y por destruir los empleos. Uno de los temas más controvertidos en la negociación es la industria automotriz. Actualmente, el acuerdo exige que 62.5% de los componentes de los autos terminados provenga de los países socios (México, Estados Unidos y Canadá) y de esa forma calificar al estatus de importaciones libres de impuestos. En el proceso de renegociación, Estados Unidos ha expresado su deseo de elevar esa proporción a un total de 85%, con una participación de 50% garantizada para los productores norteamericanos. Esta propuesta ha sido rechazada categóricamente por Canadá y México. Este resultado no será favorable para las exportaciones mexicanas, ya que 60% de los autos producidos en México se exportan hacia Estados Unidos.

A pesar de la retórica anti libre comercio de Estados Unidos y de la prolongación de la renegociación del TLCAN, Coface considera que el escenario más probable que puede alcanzarse será un acuerdo comercial que conserve la mayoría de los vínculos de comercio transfronterizo entre los tres países.

El profundo alcance de la relación comercial entre México y Estados Unidos es uno de los factores que incrementa la probabilidad de este escenario. Si el gobierno de Estados Unidos tomara una decisión de abandonar el TLCAN, enfrentará una fuerte oposición de industrias y de algunos estados de ese país.

Los riesgos se intensifican por la agenda electoral de México y las tendencias de consumo

Las decisiones del consumo privado probablemente estén influenciadas por la incertidumbre alrededor de las elecciones presidenciales de México, programadas para el 1 de julio de 2018, y las cuales probablemente se empalmen con las renegociaciones del TLCAN. Al cierre de 2017, la inflación creció a una tasa de 6.8%. La tasa de interés de referencia ha aumentado  450 puntos base desde diciembre de 2015, para alcanzar 7.5% anual en febrero de 2018. En 2017, la flota de vehículos en México cayó 4.6% año-año.

Un cambio de gobierno puede afectar la postura económica del país favorable a los negocios, lo que provocará un notable cambio en la posición de México sobre la revisión del TLCAN. Existe una creciente insatisfacción entre la población del país. El crimen crece y 2017 fue el año más violento en dos décadas, mientras que la corrupción ha creado un ambiente contra el régimen. Esto ha fortalecido las oportunidades de que un candidato populista gane la contienda presidencial.

Pensar más allá de la relación comercial con EU

Actualmente México tiene una red de 10 tratados comerciales internacionales con 45 países. Parece que el país  pretende conseguir más acuerdos, así como actualizar los existentes (como su acuerdo comercial con la Unión Europea). En el caso del peor resultado para México en las negociaciones del TLCAN, el país debe enfocarse en fortalecer su clima de negocios, ya que el reciente aumento de la violencia y el débil estado de derecho obstaculizan las inversiones. Conforme al estudio 2017-2018 Rule of Law Index (Índice del estado de derecho 2017-2018) de la organizaciónThe World Justice Project(WJP), México está ubicado en el lugar 92 entre los 113 países evaluados (solo delante de Guatemala, Nicaragua, Honduras, Bolivia y Venezuela en las 30 economías de Latinoamérica analizadas).

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María José SEBASTIAN

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